明星私募二季度持仓揭秘：谁在抄底，谁在减持？

元描述： 揭秘明星私募二季度持仓情况，冯柳抄底海螺水泥，邓晓峰减持紫金矿业，重阳坚守新和成，睿郡买入芯朋微，明星私募投资策略大起底，带你洞悉市场风向。

引言：

随着上市公司半年报的收官，各大明星私募的持仓情况也随之揭晓，市场的目光再次聚焦在这群投资高手身上。他们是如何布局的？哪些股票成为他们的心头好？哪些行业又令他们心生警惕？

二季度，明星私募在市场震荡中表现出截然不同的投资策略。 有人选择大手笔抄底，有人则谨慎减持，更有人坚守重仓股，等待价值回归。这些举措背后，究竟蕴藏着哪些投资逻辑？他们对后市又有哪些判断？

本文将深入解读明星私募二季度持仓变化， 带你领略这些投资大咖的思维方式，洞悉他们背后的投资逻辑，并从中汲取有价值的投资启示。

邓晓峰减持紫金矿业，坚守面板龙头

邓晓峰，高毅资产的首席投资官，以逆周期投资著称。他的投资风格一向稳健，擅长挖掘被市场忽视的价值。二季度，邓晓峰旗下三只私募产品的期末持股市值为186.37亿元，较一季度末的200亿元减少了13.7亿元。

邓晓峰在二季度减持了部分资源股， 其中最引人注目的就是对紫金矿业的减持。晓峰2号致信基金和晓峰鸿远基金分别减持了7140万股和5050万股，合计减持1.22亿股，减持幅度接近20%。

邓晓峰为何在紫金矿业股价高位选择减持？

这与紫金矿业近期的强势表现不无关系。今年一季度，紫金矿业大涨35.86%，创下历史新高。二季度，紫金矿业股价继续强势上涨，市值最高一度达到5000亿元。其主营的矿产品金、银、铜等量价齐升，推动公司盈利大幅提升。邓晓峰选择在二季度股价的高位进行部分获利了结，也是一种合理的投资策略。

值得一提的是，邓晓峰早在2019年三季度就已开始布局紫金矿业， 当时持股约3亿股，股价在3元左右。随后多次加仓，最多持有9亿股。

邓晓峰在紫金矿业上的投资案例， 为我们展现了逆周期投资的精髓：在市场低迷期敢于逆势布局，在市场高涨期适时获利了结，并最终获得了丰厚的回报。

除了紫金矿业，邓晓峰还减持了中国铝业，对云铝股份小幅加仓，并减持了圆通速递。

但邓晓峰对两大面板龙头京东方A和TCL科技则选择了坚守， 其中晓峰鸿远重新进入两大面板龙头的前十大股东，持股并没有较大变化。两只基金合计持股京东方A和TCL科技的股份分别为6.83亿股、3.88亿股，期末持股市值分别为28亿元、16.8亿元，累计更是达44.8亿元，显示出邓晓峰相当看好面板行业。

邓晓峰在面板行业的布局， 体现了他对未来科技发展的看好，以及对产业升级的敏锐洞察。面板行业近年来经历了漫长的调整期，但随着技术的不断进步和应用场景的不断拓展，面板行业有望迎来新的增长。

冯柳抄底海螺水泥，大幅加仓酵母龙头

冯柳，另一位高毅资产的明星基金经理，以价值投资著称。他的投资风格稳健，擅长寻找具有长期价值的企业。

二季度，冯柳进行了增持动作，新进海螺水泥、桐昆股份、建友股份、晨光生物等4股，大幅增持安琪酵母和生益科技。

冯柳为何选择抄底海螺水泥？

海螺水泥作为水泥行业的龙头企业，近年来股价持续低迷，从50多元一路跌至20多元。经营业绩也从高位滑落。

2024年上半年，海螺水泥实现营业总收入455.66亿元，同比下降30.44%；归母净利润33.26亿元，同比下降48.56%；经营活动产生的现金流量净额为68.71亿元，同比增长35.75%，业绩周期性十分明显。

冯柳逆势抄底海螺水泥， 一方面是看中了其作为行业龙头的优势地位。另一方面，他可能认为水泥行业已经跌至底部，未来有望反弹。

冯柳在二季度对酵母龙头安琪酵母进行了大幅度的加仓， 增持2650万股，期末持股市值升至9.78亿元，成为其第四大持仓。同时，增持生益科技1500万股，期末持股市值升至10.5亿股，成为第三大持仓。

生益科技在2024年上半年实现营业收入96.3亿元，同比增长22.19%；归母净利润为9.32亿元，同比增长68.04%。安琪酵母上半年实现营收71.75亿元，同比增长6.86%；净利润6.91亿元，同比增长3.21%。

冯柳对安琪酵母和生益科技的大幅加仓， 显示出他对消费和科技行业的看好。他认为，这两个行业依然具有巨大的发展空间。

此外，冯柳还清仓了大参林和上海家化，对第一大重仓股海康威视也小幅加仓。

冯柳的投资策略， 体现了他对价值投资理念的坚持，以及对市场趋势的精准把握。他善于在市场低迷期寻找价值洼地，并耐心等待价值回归。

重阳坚守新和成，睿郡买入芯朋微

重阳投资，老牌私募，以长期价值投资著称。他们注重对企业的深入研究，并坚持长期持有。

二季度，重阳投资对重仓股新和成持股保持不变，旗下两只基金重阳战略汇智基金、重阳战略英智基金分别持股5407.22万股、1624.86万股，期末持股市值合计达13.5亿元。

重阳投资对新和成的长期持有， 体现了他们对企业价值的坚定信心。他们认为，新和成作为国内重要的维生素和医药中间体生产企业，拥有强大的竞争优势，未来有望实现持续增长。

睿郡投资，近年来在市场上崭露头角，以灵活的投资风格著称。

睿郡有孚1号新进买入芯朋微，买入152.73万股，期末持股市值为5555万元。同时，他们清仓了公牛集团。睿郡稳享基金则减持海澜之家520万股，期末持仓市值为3.05亿元。睿郡睿享新进买入连城数控，买入211.16万股，期末持股市值为5500万元。

睿郡投资对芯片行业的布局， 显示出他们对科技行业的看好，以及对未来科技发展的敏锐洞察。芯片行业是未来科技发展的核心，拥有巨大的市场潜力。

其他明星私募持仓分析

除了邓晓峰、冯柳、重阳、睿郡，还有许多明星私募在二季度进行了布局。

玄元对重仓股恒力石化继续坚守， 旗下四只产品仍在恒力石化前十大股东中，合计持股市值达到40亿元。

夏俊杰执掌的仁桥资产， 二季度新进买入久远银海，减持华域汽车。

宁泉新进买入木林森， 正心谷大举买入云天化，还新进了英科医疗、云意电气等。

整体来看，明星私募在二季度以持仓谨慎观望为主，大手笔调仓换股的动作并不多。

这与市场整体的震荡波动以及对未来经济的预期有关。 许多明星私募认为，市场短期内仍将处于震荡整理阶段，因此选择持仓观望，等待更明确的信号。

明星私募持仓变化背后的投资逻辑

明星私募在二季度的持仓变化， 蕴藏着他们对市场趋势和行业发展趋势的判断。

邓晓峰减持紫金矿业， 体现了他对资源股的谨慎态度，以及对面板行业的看好。

冯柳抄底海螺水泥，大幅加仓安琪酵母和生益科技， 显示出他对价值投资理念的坚持，以及对消费和科技行业的看好。

重阳坚守新和成， 体现了他们对长期价值投资的坚定信念。

睿郡买入芯朋微， 显示出他们对科技行业的看好，以及对未来科技发展的敏锐洞察。

这些投资逻辑， 为我们提供了一些有价值的投资启示：

  • 要关注行业发展趋势， 选择有长期价值的企业进行投资。

  • 要学会逆向思维， 在市场低迷期寻找价值洼地，并耐心等待价值回归。

  • 要保持理性投资， 不盲目跟风，不追涨杀跌。

常见问题解答

Q1：明星私募的持仓变化对普通投资者有什么启示？

A1： 明星私募的持仓变化，可以为普通投资者提供一些参考，但不能盲目模仿。因为明星私募的投资目标、风险承受能力、投资策略等与普通投资者都有所不同。普通投资者应该根据自身情况进行投资决策。

Q2：如何判断明星私募的投资逻辑？

A2： 可以通过分析明星私募的过往投资经历、持仓变化、投资理念等来判断他们的投资逻辑。也可以关注他们对市场和行业的分析解读，以及对未来发展的预测。

Q3：明星私募的持仓变化是否意味着市场即将发生转变？

A3： 明星私募的持仓变化，可能预示着市场方向，但不能完全代表市场趋势。因为市场是一个复杂的系统，影响市场变化的因素很多，明星私募的投资策略只是其中之一。

Q4：明星私募的持仓变化是否意味着某只股票即将上涨？

A4： 明星私募的持仓变化，并不代表某只股票即将上涨。因为明星私募的投资目标和策略可能与普通投资者不同，他们的持仓变化也可能基于其他因素，例如对行业趋势的判断、对企业价值的评估以及对宏观经济的预期。

Q5：如何学习明星私募的投资策略？

A5： 可以通过阅读明星私募的投资理念、学习他们的投资案例、关注他们的投资观点等方式来学习他们的投资策略。还可以参加一些投资交流活动，与明星私募进行交流学习。

Q6：明星私募的投资策略是否适合所有投资者？

A6： 明星私募的投资策略，可能不适合所有投资者。因为每个投资者的风险承受能力、投资目标、投资期限等都不同。投资者应该选择适合自己的投资策略。

结论

明星私募在二季度的持仓变化，为我们展现了他们在市场震荡中的投资策略，以及对未来经济发展趋势的判断。

他们的投资逻辑， 可以为我们提供一些有价值的投资参考，但不能盲目模仿。

投资者应该根据自身情况进行投资决策， 选择适合自己的投资策略，并坚持长期投资理念，才能在市场中取得稳定收益。